2月20日，中国黄金集团财务有限公司（以下简称“财务公司“）收到全国银行间同业拆借中心《关于29家机构加入全国银行间同业拆借系统的公告》（中汇交公告〔2017〕7号），标志着公司正式进入全国银行间同业拆借市场，有资格开展同业拆借业务，拆入最大金额为10亿，最长期限为7天。

    财务公司作为中国黄金集团公司（以下简称“集团公司”）的金融服务平台，承担着调剂集团公司整体资金余缺、参与资金市场、开展资金运作的重要功能。同业拆借是财务公司作为金融机构的基础功能之一，作为最主要的短期资金头寸调剂工具，为调节资金季节性波动，防范流动性风险，提升资金运用效率提供了最有效的途径。

一、同业拆借是流动性管理的重要手段

    黄金集团公司和成员单位的资金使用具有季节性、临时性和急迫性等特点，因此资金需求往往是财务公司头寸安排之外的支付，如果资金需要数额巨大同时财务公司又缺乏临时性的融资渠道，会对财务公司的流动性带来一定程度的挑战和风险。目前，同业拆借业务可以解决财务公司临时性资金周转需求，调节流动性水平，降低流动性风险，完善流动性管理。

二、同业拆借有助于提高整体资金使用效率

    财务公司为保障黄金集团内成员单位的临时性大额结算业务需求，在不具备临时性资金融通渠道时，通常安排充裕的活期头寸备付，结果造成一定资金的闲置，降低了资金的整体使用效率。目前，财务公司具备同业拆借资质后，可以释放超额活期头寸备付金额，扩大可使用资金的规模，提高整体资金使用效率。

三、同业拆借有助于完善财务公司内部定价机制

    同业拆借利率由交易双方自行商定，参与同业拆借有助于公司掌握货币市场资金供需情况，适时形成以拆借利率为中心，根据市场供需状况决定公司存贷款利率的内部利率定价机制，从而为应对利率市场化趋势奠定良好的基础。

    目前，财务公司已顺利拿到同业拆借资质，同时完善了同业拆借业务的规章制度，建立了完备的内部审批流程和操作流程，实行统一授信，前台交易与后台结算职责分离，业务操作与风险监控分离，有效防范和化解同业拆借交易中的决策风险、操作风险和合规风险。